Zájem o zlato trhá rekordy

Česká mincovna – to nejsou jenom mince. Jsme autorizovaným distributorem zlatých cihel společnosti Argor-Heraeus a v naší nabídce najdete i celou řadu dalších investičních produktů.

Ptáte se, proč byste měli investovat do zlata? Máme pro vás několik aktuálních čísel, která vydají za tisíc slov: Od roku 2000 vzrostla cena zlata o více než 1000 %. Průměrný roční výnos tak překročil pohádkových 10 % a žlutý kov překonal akciové trhy.

Přestože je celosvětový zájem o zlato enormní a distribuční řetěz je napnutý až k prasknutí, děláme vše pro to, abychom pro vás investiční kovy měli skladem…

Zlato, nebo stříbro?

Oba kovy mají své výhody a jejich kombinace představuje rozumnou investiční strategii. Zatímco zlato bude v portfoliu vždy sloužit jako osvědčený a spolehlivý základní kámen, investice do stříbra nabízí možnost zajímavého výnosu, pokud se ekonomické a technologické trendy vyvinou příznivě.

Zlato bylo, je a bude. Na světě neexistuje měna, která by sloužila jako všeobecně respektované platidlo tak dlouho jako žlutý kov. Po tisíce let poskytuje lidem finanční jistotu, imponuje investorům i ctitelům umění. Těžko byste v rozbouřených vodách současného světa hledali jinou konzervativní investici, která rozloží riziko ztráty a ve středně až dlouhodobém horizontu zhodnotí vaše finance v nadprůměrné výši.

Stříbro je rovněž vynikajícím investičním nástrojem. Řady investorů, kteří mu dávají přednost před zlatem, se rozrůstají, jelikož vedle zajímavého potenciálu zhodnocení nabízí i jedinečné výhody průmyslového kovu. V minulosti bývalo cenové rozpětí mezi zlatem a stříbrem výrazně nižší. V současnosti je zlato oproti stříbru relativně drahé, což zvyšuje atraktivitu stříbra jako investice.

Ve zkratce: Zlato je ideální pro toho, kdo hledá stabilitu, ochranu proti inflaci a dlouhodobé uložení hodnoty. Stříbro, bez kterého se neobejde řada moderních odvětví, pro změnu nabízí větší prostor pro dynamický růst.

Rozhodně investujte do fyzického kovu, na který si můžete sáhnout, nikoli do digitální nebo papírové hodnoty. Fyzické investiční zlato a stříbro lze pořídit ve formě mincí nebo slitků čili cihel. Nabízíme širokou škálu produktů – investiční cihly od renomovaných zahraničních výrobců, investiční mince světových mincoven i naše vlastní investiční mince ražené v České republice pod značkou Český lev.

Koupit, nebo prodat?

Psal se rok 2008, když zkolabovala americká investiční banka Bear Stearns a cena zlata překonala hranici 1000 amerických dolarů za jednu trojskou unci čili 31,1 gramu. Psal se rok 2020, když svět čelil koronavirové pandemii a cena zlata překonala hranici 2000 amerických dolarů za jednu trojskou unci. Píše se rok 2025, vládne všeobecné geopolitické napětí a cena zlata překonala hranici 3000 amerických dolarů za jednu trojskou unci. A je očividné, že žlutý kov stále ještě neřekl své poslední slovo.

Analytici předpovídají pokračující růst cen zlata, který je připisován zvýšenému zájmu investorů hledajících bezpečné investice v reakci na eskalující války – obchodní i vojenské. Například J. P. Morgan očekává, že ještě letos v prosinci se bude zlato obchodovat za více než 4000 amerických dolarů za jednu trojskou unci.

Načasování investice závisí na individuálních finančních cílech investora a toleranci k riziku, ale investovat se vyplatí, i když cena zlata přepisuje historická maxima. Včera bylo zlato levnější, ale zítra bude dražší…

I cena stříbra může zajímavě růst, a to v důsledku zvýšené průmyslové poptávky, zejména v sektorech obnovitelných zdrojů energie a elektromobility. Americká celní politika sice zvýšila obavy z globální recese, ale platí, že síla stříbra se opět projeví v době, kdy se bude globální ekonomika zotavovat.

Nahoru, nebo dolů?

Bez ohledu na to, jestli jde cena nahoru, nebo dolů, každý investor by měl počítat s tím, že trhy s drahými kovy jsou volatilní a přesné načasování nákupu je obtížné. Dlouhodobí investoři proto často volí strategii pravidelných nákupů, a tak své výdaje průměrují. V České mincovně za tímto účelem nabízíme klientům takzvané Zlaté spoření. Zlaté spoření má, podobně jako běžné spoření, které můžete znát z banky, podobu pravidelných měsíčních plateb. Tyto platby se však na vašem účtu u České mincovny nehromadí – po dobu spoření se průběžně mění na zlaté mince a cihly.

Rozdílu mezi prodejní a výkupní cenou se říká spread. Pokud nakoupíte investiční kov, vaše investice se vám vrátí až ve chvíli, kdy jeho tržní cena vzroste natolik, že překročí tento rozdíl. Velikost spreadu závisí na konkrétním produktu a aktuální tržní situaci. Pro čistou investici se nejvíce vyplatí standardizované slitky a mince. Pokud hledáte i umělecký a sběratelský potenciál, který může prostou hodnotu drahého kovu výrazně převýšit, sáhněte po unikátních pamětních mincích. Obecně platí, že u standardizovaných produktů bývá spread nižší. Čím je nižší, tím rychleji se vám investice vrátí.

Menší gramáže mohou mít vyšší spread kvůli vyšším výrobním nákladům v poměru k hmotnosti. U stříbra je spread obecně vyšší – je to způsobeno nižší cenou stříbra oproti zlatu, což znamená, že fixní náklady na výrobu tvoří větší procento z celkové ceny produktu.

Mezi časté chyby investorů patří zejména nedostatek trpělivosti či nákup produktů s vysokou přirážkou nad spotovou cenou – čili tržní cenou, za kterou se daná komodita právě obchoduje na světových burzách.

Mnoho nových investorů do drahých kovů očekává rychlý zisk. Tato touha po okamžitém zhodnocení může vést k panickým rozhodnutím, jako je prodej při prvním poklesu ceny nebo nákup při krátkodobě zvýšených cenách. Proč je trpělivost důležitá? Drahé kovy jsou známé tím, že jejich ceny kolísají. I když dlouhodobě bývají ziskové, mohou v krátkodobém horizontu procházet obdobími volatility.

Mince s vysokou přirážkou mohou být pro sběratele velmi atraktivní, pokud mají uměleckou nebo historickou hodnotu, ale pro běžného investora to může znamenat, že se zhodnocení investice zpomalí. K tomu je nutné přičíst, že prodejní trh pro sběratelské mince nemusí být tak likvidní jako trh pro čistě investiční produkty. Pokud nakoupíte produkt s vysokou přirážkou, budete potřebovat větší růst ceny kovu než u čistě investičního produktu, abyste dosáhli zisku.